Debida Diligencia – No Opcional…

Por mucho que desee que sea así, la debida diligencia no es realmente una consideración opcional. ¿Alguna vez ha tomado una decisión basada en lo que pensó que era una comprensión completa de toda la información pertinente solo para descubrir después del hecho que no sabía tanto como pensaba que sabía? No es muy divertido encontrarse en el lado equivocado de la brecha de información... Los datos incorrectos, las omisiones, la información sesgada o sesgada, las tergiversaciones, los malentendidos o cualquier otro escenario que conduzca a la creación de brechas de información puede resultar muy costoso. en el entorno empresarial actual. En la publicación de hoy, discutiré la naturaleza crítica de la debida diligencia...

La información de calidad permite una buena toma de decisiones. Si bien a primera vista, esto parecería ser una declaración racional, el problema radica en el hecho de que también es una declaración relativa...

A lo largo de los años, he sido testigo de personas de negocios que toman decisiones críticas basadas nada más que en la intuición o el instinto. He observado a otros que confían en el uso de listas de verificación y/o procesos internos detallados para validar sus evaluaciones, y he conocido a otros que no tomarán una decisión crítica a menos que contraten a profesionales externos para que realicen la debida diligencia en sus beneficio. Independientemente de su método (o la falta de él), la gestión de la información y Toma de decisiones El riesgo nunca ha sido más importante de lo que es hoy.

Con la presión constante de comprimir los plazos de las transacciones en un esfuerzo por seguir siendo competitivas, muchas empresas en realidad están haciendo menos diligencia debida en transacciones más grandes que implican un mayor riesgo potencial... Si bien esto puede sonar ridículo, la triste verdad es que es un escenario demasiado complicado. común. Los fondos de cobertura, el capital de riesgo y las firmas de capital privado, los administradores de activos, los bancos de inversión o las corporaciones involucradas en cualquier cosa, desde inversiones en etapas iniciales hasta transacciones inmobiliarias y fusiones y adquisiciones, tienen una intensa presión para cerrar negocios rápidamente en un mercado que nunca ha sido más complejo de navegar.

Si bien de ninguna manera debe ignorar la diligencia debida, tampoco puede permitirse ser víctima de la parálisis del análisis. Para equilibrar el tema principal de esta publicación con las realidades transaccionales presentes en el mercado actual, también debe leer una publicación anterior titulada “Tiempo lo es todo.”

Dejemos de lado la razón obvia de la diligencia debida exhaustiva (hacer un buen negocio), las empresas que no tienen capacidades sólidas de diligencia debida pueden encontrarse en arbitraje, litigio o bajo el escrutinio de los reguladores como resultado de malas decisiones. Las empresas públicas que se ocupan de Sarbanes-Oxley deberían estar aterrorizadas de no cruzar cada "t" y salpicar cada "i"...

En pocas palabras... Ninguna cantidad de diligencia debida puede protegerlo contra decisiones defectuosas o un mal negocio, pero si un esfuerzo exhaustivo de diligencia debida puede administrar o transferir el riesgo en la mayoría de las situaciones, vale la pena el tiempo, el esfuerzo y el costo. correctamente. Si acorta el proceso, es probable que algún día se le haga responsable de esa decisión...