Diligence raisonnable – non facultative…

Même si vous le souhaitez, la diligence raisonnable n'est vraiment pas une considération facultative. Avez-vous déjà pris une décision basée sur ce que vous pensiez être une compréhension approfondie de toutes les informations pertinentes pour découvrir après coup que vous n'en saviez pas autant que vous le pensiez ? Ce n'est pas très amusant de se retrouver du mauvais côté de l'écart d'information… Des données incorrectes, des omissions, des informations biaisées ou biaisées, des fausses déclarations, des malentendus ou un certain nombre d'autres scénarios qui conduisent à la création d'écarts d'information peuvent être très coûteux dans l'environnement commercial d'aujourd'hui. Dans l'article d'aujourd'hui, je vais discuter de la nature critique de la diligence raisonnable…

Une information de qualité permet une bonne prise de décision. Bien qu'à première vue, cela semble être une déclaration rationnelle, le problème réside dans le fait qu'il s'agit également d'une déclaration relative…

Au fil des ans, j'ai vu des hommes d'affaires prendre des décisions critiques basées sur rien de plus que leur intuition ou leur instinct. J'en ai observé d'autres qui s'appuient sur l'utilisation de listes de contrôle internes détaillées et/ou de processus pour valider leurs évaluations, et j'en ai connu d'autres qui ne prendront pas de décision critique à moins d'embaucher des professionnels tiers pour effectuer une diligence raisonnable sur leur au nom de. Quelle que soit votre méthode (ou son absence), la gestion des informations et la prise de décision le risque n'a jamais été aussi important qu'aujourd'hui.

Avec la pression constante pour compresser les délais de transaction dans le but de rester compétitives, de nombreuses entreprises font en fait moins de diligence raisonnable sur les transactions plus importantes impliquant plus de risques potentiels… Bien que cela puisse sembler ridicule, la triste vérité est que c'est un scénario qui n'est que trop commun. Les fonds spéculatifs, les sociétés de capital-risque et de capital-investissement, les gestionnaires d'actifs, les banques d'investissement ou les sociétés impliquées dans tout, des investissements de démarrage aux transactions immobilières en passant par les fusions et acquisitions, subissent une pression intense pour conclure rapidement des transactions dans un marché qui n'a jamais été plus complexe à naviguer.

Bien que vous ne devriez en aucun cas ignorer la diligence raisonnable, vous ne pouvez pas non plus vous permettre d'être paralysé par la paralysie de l'analyse. Pour équilibrer le sujet principal de cet article avec les réalités transactionnelles présentes sur le marché actuel, vous devriez également lire un article précédent intitulé "Le timing est primordial.”

Mettons de côté la raison évidente d'une diligence raisonnable approfondie (faire une bonne affaire), les entreprises qui ne disposent pas de capacités de diligence raisonnable solides comme le roc peuvent se retrouver en arbitrage, en litige ou sous la surveillance des régulateurs à la suite de mauvaises décisions. Les entreprises publiques qui traitent avec Sarbanes-Oxley devraient être terrifiées à l'idée de ne pas croiser chaque « t » et de ne pas pointer chaque « i »…

Conclusion… Aucune diligence raisonnable ne peut vous protéger contre des décisions erronées ou une mauvaise affaire, mais si un effort approfondi de diligence raisonnable peut gérer ou transférer les risques dans la majorité des situations, cela vaut bien le temps, les efforts et le coût à faire correctement. Si vous raccourcissez le processus, vous vous retrouverez probablement un jour tenu responsable de cette décision…