Het traject van het zorgvuldig sluiten van deals naar het vakkundig beheren van activa heeft een ongekende nadruk gelegd op het verwerven en behouden van het juiste talent. De realiteit is echter in tegenspraak met wat nodig is en werpt licht op een relevant probleem in de sector.
Een recente onthulling van een vragenlijst uitgevoerd door PitchBook resoneert met een zorgwekkende realiteit: “Bijna de helft van de PE-bedrijven en hun portfoliobedrijven vraagt zich af of ze over het juiste leiderschap beschikken.” Deze onthulling is niet slechts een tijdelijke zorg, maar een weerspiegeling van een dieper liggend probleem dat de PE-sfeer teistert. Het laatste onderzoek van de BDO versterkt deze bezorgdheid nog verder, waarbij bijna de helft van de private-equityfondsbeheerders en operationele partners aangaf onderbezet te zijn binnen hun organisaties.
Als we dieper duiken, blijkt uit de gegevens dat 48% van de fondsbeheerders van private-equityfirma's en operationele partners vindt dat hun organisatie onderbezet is. Het scenario is grimmiger voor cruciale functies, waarbij 49% van de PE-fondsbeheerders wijst op een groot tekort aan onmisbaar personeel, waaronder posities als Chief Financial Officers, Controllers en Treasurers. Dit personeelsprobleem klinkt door in de portfoliobedrijven, waarbij 47% van de CFO's het tekort aan personeel in cruciale functies erkent en 43% onderbezetting als een wijdverbreid probleem in hun organisaties identificeert.
Het onderzoek, dat de inzichten omvat van 405 managers en operationele partners van private equity-fondsen en 200 Chief Financial Officers van PE-gesteunde bedrijven, ontvouwt een verhaal dat moeilijk over het hoofd kan worden gezien. Het weerspiegelt een daaruit voortvloeiende verschuiving in een tijd waarin talent is veranderd in een belangrijke drijfveer voor PE-bedrijven die overstappen van traditionele modellen voor het sluiten van deals naar een meer holistische benadering die zich richt op het maximaliseren van de winst uit bestaande activa.
De overgang verloopt niet soepel, vooral niet wanneer de industrie er agressief om strijdt C-suite executives uit het publieke domein en het verbreden van hun horizon om een meer diverse talentenpool te omarmen, met als doel een jonger, dynamisch personeelsbestand te behouden. Volgens het BDO-rapport identificeerde TP3T van de PE-fondsbeheerders rond 201 talentmanagement als de meest gebruikte hefboom voor waardecreatie.
Jim Clayton, nationaal PE-adviesleider en nationaal PE-co-leider bij BDO, vat het sentiment treffend samen: “Talent is een groot probleem.” De oorzaak van dit personeelstekort kan worden teruggevoerd op de implementatie van beleid voor terugkeer naar werk in het post-Covid-tijdperk. De hybride werkomgeving, hoewel noodzakelijk, heeft uitdagingen met zich meegebracht bij het verwerven en behouden van talent, vooral degenen die bedreven zijn in het omgaan met marktdalingen. Bovendien bedraagt de houdbaarheid van door PE gesteunde CEO's twee jaar voor ruim 50% van de bedrijven. Talentverloop in combinatie met talentschaarste zal de komende jaren een ramp in wording zijn.
Een intrigerend aspect van het onderzoek onthult dat 60% van de private equity CFO's minder dan tien jaar geleden met hun functie begonnen, van wie de meesten de tegenslagen op de markt van 2007 niet hebben meegemaakt. Het gebrek aan ervaring tijdens tumultueuze marktfasen is een zorgwekkende kloof. Het verhaal strekt zich uit tot portefeuillebedrijven onder grotere fondsen met meer uitgesproken personeelsproblemen. Een aanzienlijke 60% van de CFO's van portefeuillebedrijven, met een vermogen van meer dan $15 miljard aan activa, meldde dat ze onderbezet waren in cruciale functies. Dit sentiment verwatert geleidelijk naarmate we meer richting bedrijven gaan die door kleinere fondsen worden gesteund.
De dissonantie tussen de percepties van private equity-eigenaren met betrekking tot de personeelsbezetting en het perspectief van de portefeuillebedrijven op hun personeelsbehoeften, zoals aangegeven in het rapport, zou kunnen leiden tot een breder discours. De veronderstelling dat grotere fondsen denken dat hun portefeuillebedrijven in 2021 en 2022 mogelijk te veel personeel hebben ingehuurd, vergelijkbaar met veel technologiegiganten die talent en schaalgrootte willen oppotten, wordt nu gezien als een facet dat correctie behoeft.
De bevindingen uit het onderzoek benadrukken een cruciaal aspect: de dringende noodzaak om de leiderschaps- en talentstrategie af te stemmen op de zich ontwikkelende dynamiek van de private equity-sector. Naarmate de sector evolueert naar een meer op asset management gericht model, wordt het belang van het beschikken over het juiste leiderschap en talent onmiskenbaar groot. Dit scenario vraagt om een genuanceerde benadering van talentmanagement; één afgestemd op de veranderende contouren van de private equity landschap.
Deze website maakt gebruik van cookies.
